Se você tem buscado opções para diversificar seus investimentos, já deve ter pesquisado sobre investimento imobiliário e se perguntado se ainda vale a pena. Muito popular por conta da crença de ser estável e seguro, essas características foram postas em cheque por mobilizar a crise de 2008.
Investimento imobiliário não quer dizer exclusivamente compra, venda e locação de imóveis, pode ser no formato de fundo de investimento imobiliário. Neste, você aloca seus ativos, junto a de outros investidores, em imóveis (residenciais e comerciais), como shopping centers, escritórios, parques, entre outros.
Quer saber mais sobre as opções de investimento imobiliário disponíveis? Entender os prós e contras? Continue a leitura e aprimore seus conhecimentos acerca de investimentos para que possa então, munido de informações úteis, realizá-los da melhor forma possível.
Tipos de investimento imobiliário
O investimento imobiliário não se reduz à compra direta ou construção de imóveis, mas também contempla essa possibilidade. Cada tipo de investimento imobiliário tem suas especificidades, indicações, vantagens e desvantagens.
Assim, por alto, diz-se de três tipos principais: compra direta, fundos de investimento imobiliário e títulos de crédito imobiliário. No texto será abordado cada uma dessas opções em termos de solidez, indicações e contra-indicações, além das características centrais e como funcionam.
Construção e Compra direta de imóveis
Muito comum a partir da década de 30, a construção e compra direta enquanto investimento imobiliário foi a escolha de muitas gerações, razão pela qual é rodeada de crenças acerca de segurança e estabilidade.
O sonho da casa própria ou viver de renda passiva advinda de aluguéis é algo que ainda sobrevive entre os brasileiros. Diz-se que os imóveis não desvalorizam, o que após a crise de 2008, demonstra-se inverdade. Assim, segue informações sobre as características desse tipo de investimento imobiliário.
Indicações e Contra Indicações: Compra direta e Construção
Para compra direta, enquanto opção de investimento imobiliário para obter renda passiva advinda de aluguéis, sugere-se já ter o valor integral ou grande parte deste para realizá-lo, tornando-se uma possibilidade menos atrativa por ter a necessidade de um grande capital em mãos.
Os financiamentos encontram-se disponíveis para auxiliar a aquisição de imóveis ou construção destes, porém, como dito, enquanto opção de investimento seja em forma de locação ou revenda, não é indicado.
A crença de que imóveis não desvalorizam ou que são investimentos a prova de risco nesse quesito de compra direta ou construção, demonstra-se inverdade. Cada vez mais observam-se possibilidades mais interessantes, com bom retorno e solidez, como podem ser as abaixo descritas.
Fundos de Investimento Imobiliário
Fundo Imobiliário é uma estratégia de investimento onde compra-se coletivamente um fundo de aplicação imobiliária, onde cada investidor possui cotas. O manejo e administração são feitos exclusivamente por instituições financeiras autorizadas.
Assim, ao comprar uma conta em um fundo de investimento imobiliário, o acionista tem direitos reais sobre o imóvel em questão, bem como a títulos relacionados, porém não no sentido de exercer direitos ou ser imputado de obrigações sobre: toda a administração é feita por uma instituição terceira.
Indicações e Contra Indicações de Fundo de Investimento Imobiliário
Participação em fundos de investimento imobiliário é indicado para quem busca diversificar sua carteira de investimentos. A rentabilidade e riscos são determinados por cada empreendimento, assim como a política de resgate e negociação de cotas.
Sobre as últimas, os fundos de investimento imobiliário são condomínios: o que significa que o cotista não pode resgatar seu investimento a seu bel prazer, porém, boa parte pode ser negociada em mercado de bolsa de valores.
Assim, ao interessar-se por este tipo de investimento, note como funciona essa abertura. As vantagens dessa abertura ao mercado de ações é tornar possível a participação, resgate e negociação de cotas, mesmo depois de que o condomínio já esteja concretizado.
Títulos de Crédito Imobiliário
São títulos vendidos pelos Bancos que usam o dinheiro do comprador para investir em empresas do ramo imobiliário. O rendimento do investidor é parte do juros que o Banco ganha e repassa a ele.
São diversas categorias em títulos no setor imobiliário. Os principais são: Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Certificados de Recebíveis Imobiliário (CRI) e Letras Hipotecárias (LH). Eles variam em questões de riscos, rentabilidade e em termos de prazos.
O primeiro, é considerado seguro pois possui garantia do FGC e rendimento mais alto que o CDB; o segundo é de médio risco, boa liquidez e rentabilidade (atrelada a índice geral de preços – mercado), já a terceira tem o prazo mínimo de aplicação por seis meses, baixa proteção e média rentabilidade.
Indicações e contra indicações de títulos de crédito imobiliário
Como se pode perceber, existe uma diversidade de possibilidades de investimento em títulos de crédito imobiliário, cada um com sua especificidade e assim, portanto com indicação e contra indicação singulares.
De grosso modo, pode-se dizer que as LCI são indicadas para uma ampla parcela da população visto sua facilidade de acesso, baixo valor de compra e rentabilidade maior que o CDB, já na CRI, o valor mais alto de compra e a baixa oferta acessível dificultam o acesso, na LH tem a questão do tempo para resgate.
De qualquer forma, ao buscar investir em Títulos de Crédito, deve-se estar atento a informações como: riscos, juros pré ou pós fixado e tempo para resgate. Formas de consultoria financeira são ótimos auxiliadores no processo!
Simuladores
Quer entender melhor quais os retornos e comparar com o rendimento da poupança? Existem calculadoras de investimento imobiliário disponíveis. Com elas você pode indicar as condições que o banco, operadora ou instituição te oferecem e ter uma média de rendimento mensal comparada.
Se você se interessou por fundos de investimento imobiliário, pode ser usado uma calculadora. Nela você insere os preços de compra, o atual e ela te volta com os resultados sobre porcentagem e lucros do seu investimento.
Você pode consultar um simulador de LCI, e por títulos de crédito imobiliário. E se quer simular a compra financiada de um imóvel, também é possível.
Dicas para realizar um bom investimento imobiliário
Parte essencial para realizar um bom investimento, em qualquer área, é conhecer as informações sobre o negócio que se pretende fechar. Com investimento imobiliário não é diferente! Cada modalidade tem suas particularidades, como visto, mas a importância em conhecer sobre pode ser o diferencial entre um bom e um mau negócio.
Assim, essa seção pretende ser um guia sobre quais informações centrais você deve se ater com o objetivo de realizar o melhor investimento imobiliário possível, abrangendo a compra de imóveis e a compra de fundos de investimento!
Dicas para compra de imóveis
É necessário que se tenha a clareza de qual é seu objetivo – revenda ou locação, e de qual tipo de ímovel: residencial ou comercial. Delimitado este objetivo centre sua busca pelo imóvel ideal em termos de localização, estrutura e características do imóvel e prospecção de valores de imóveis com as mesmas características na mesma região.
Note também que é imprescindível que você cheque se o imóvel não tenha débitos, que o vendedor seja o proprietário ou esteja devidamente autorizado, para tanto é necessária a matrícula atualizada do imóvel como comprovação. Com essas informações em mente, seu negócio tem mais probabilidade de ser bem sucedido.
Dicas para compra de fundos de investimento imobiliário
A diversidade que existe em opções de fundos de investimento imobiliário é um grande atrativo, mas pode complicar a vida de um investidor iniciante ao passo que este não sabe muito bem como funciona o mercado. Para tanto, será listado indicadores que podem te ajudar a fazer estas escolhas!
O índice de vacância diz respeito à ocupação/desocupação do imóvel. Por exemplo, se você pretende investir em cotas de um Shopping Center o índice de vacância diria sobre a chance de todas as lojas e estandes do prédio estarem ocupadas – portanto, serem atrativas.
O medidor de qualidade de gestão da instituição responsável também é um fator importante, principalmente porque você será dono de parte, mas não participará das decisões sobre o imóvel. Ela também indicará a forma com que a gestora irá lidar com compra e venda dos fundos, gerando implicações sobre o preço dos mesmos.
Gostou do artigo? Considere deixar um comentário!
Agora que você já conhece o básico sobre como funcionam as possibilidades de investimentos imobiliários apresentados, já pode se aventurar e buscar informações concretas sobre como está a situação atual, pode ser uma boa forma para pôr em prática os conhecimentos adquiridos e sentir como funcionam na realidade.